Jones Day rientra tra i primi studi legali al mondo per la rappresentanza di clienti nel finanziamento di progetti e transazioni nel settore energetico. I nostri avvocati si sono impegnati in settori quali produzione, trasmissione e distribuzione di energia; creazione di gasdotti e oleodotti; petrolchimico; telecomunicazioni; trasporti; acqua e rifiuti; miniere, metalli e altre risorse naturali, nonché impianti come arene sportive, complessi di intrattenimento e progetti di vario uso. Questa esperienza, e il fatto che abbiamo rappresentato l'intera gamma di operatori impegnati in questa area, compreso i creatori, prestatori, prelevatori, fornitori, appaltatori, e assicuratori, accresce la nostra abilità in consulenze per la realizzazione di complesse strutture, create per risolvere una serie di sfide finanziarie e non solo. Dal momento che il mercato finanziario relativo ai progetti è cambiato, abbiamo esteso la nostra attività fino ad includere destinazioni ed acquisizioni di attività, ristrutturazioni, cartolarizzazioni di portafoglio, aumento di credito e altre tecniche di riduzione dei rischi.
Nella nostra attività relativa ai progetti, facciamo riferimento ai nostri grossi dipartimenti quali fusioni e acquisizioni, finanziamenti societari, tasse, proprietà immobiliari, antitrust, normative governative, protezione ambientale, lavoro e impiego, proprietà intellettuale, fallimento, ristrutturazione e contenzioso e risoluzione alternativa delle controversie.
Si crea la collaborazione tra i membri di un team impegnato in un progetto, in merito agli aspetti della questione che richiedono la loro esperienza anche in base alla mole di lavoro. Il nostro Project Finance team è strettamente integrato con il dipartimento Energy Practice, che secondo
Fortune 500 rappresenta più di un terzo delle società operanti nel settore energetico, ed è stato classificato primo nella "Oil, Gas & Energy Review" (
Financier Worldwide, Febbraio 2003).
I nostri progetti hanno visto l'applicazione di tutti i tipi di accordi finanziari, tra cui:
- Prestiti commerciali garantiti e non garantiti e crediti consorziali.
- Finanziamenti di agenzie di credito multilaterale, bilaterale e export.
- Strutturazione e condizioni di debiti.
- Emissioni pubbliche e private di titoli di compartecipazione e di debito.
- Finanza locale e transazioni basate sulle varie concessioni, compreso leasing immobiliare, di gestione e finanziamenti leasing sintetici.
- Accordi di attività strutturati e titoli garantiti da attività.
- Acquisizioni di controllo con effetto leva e altri finanziamenti di acquisizione.
La nostra conoscenza delle strategie di sviluppo, proprietaria e piano di finanziamento per i nostri progetti, unitamente alla nostra esperienza con i relativi accordi di progetto, ci consente di esercitare una due diligence mirata, con attenzione all'efficacia dei costi, per valutare i rischi di progetto e gli aspetti finanziari fin dall'inizio. Assistiamo i nostri clienti operanti nel settore nell'ottenere permessi, approvazioni normative e analizzare proprietà, titoli e altre questioni emergenti quando si prova a concludere con successo un'offerta. Forniamo consulenza ai creditori nel negoziare accordi di finanziamento che mettono sullo stesso piano le esigenze del prestatore, gli standard di mercato e i pareri considerazioni sindacali.
I settori nei quali siamo impegnati riguardano:
- Energia elettrica
- Fonti di energia rinnovabili
- LNG e condotti per il gas
- Metalli e miniere
- Trasporti (inclusi aeroporti, strade e ferrovie)
- Telecomunicazioni
- Acqua e rifiuti
- Sport, Alberghiero e Tempo libero
Elettricità. Jones Day svolge una ruolo attivo nello sviluppo di progetti relativi alla produzione di elettricità negli USA ed a livello internazionale. La nostra esperienza in questo settore riguarda stabilimenti energetici di carbone, petrolio, gas naturale e impianti nucleari; strutture di cogenerazione alimentate da legno, carbon fossile e carburanti sintetici; progetti di rifiuti solidi municipali, agricoli e idroelettrici e stabilimenti di energia rinnovabile. L'attività dei nostri avvocati si esplica nella redazione e negoziazione di tutti i tipi di contratti commerciali per gli impianti energetici, compreso accordi relativi a compravendita a breve, medio e lungo termine, pedaggio, marketing, accordi di trasporto di gas pipeline e accordi di acquisto e vendita di LNG e gas naturale. Di recente, abbiamo rappresentato con successo la Unión Fenosa in relazione al finanziamento da 1.000 MW per la realizzazione dell'impianto di produzione di gas di Tuxpan, Messico ed alla conclusione del finanziamento del progetto di 11 impianti Calpine con turbina di combustione in nove siti della California settentrionale (Project Finance's "North America Project Bond Deal of the Year").
Fonti di Energia Rinnovabili. Per ciò che riguarda le fonti di energia rinnovabili la nostra attività di consulenza è rivolta a operatori, utenze e altri produttori, prestatori e istituti finanziari, acquirenti elettrici, appaltatori e assicuratori su questioni immobiliari, concessione di permessi e materie normative a livelli federali, statali e locali e, laddove si considera il finanziamento del progetto, la negoziazione di un programma di protezione efficace, che soddisfi gli obiettivi dei nostri clienti produttori e dei creditori. Jones Day è stato considerato primo, tra gli altri Studi legali, per numero di affari conclusi e secondo per volume di affari conclusi in "Global Renewable Energy League Table" di Project Finance, per l'anno che va dal 1° luglio 2003 al 30 giugno 2004. Le nostre recenti attività riguardano la rappresentanza della Royal Bank of Scotland quale creditore nel progetto 300 MW Stateline, il più grande progetto di energia eolica nel mondo; AEP, quale ideatori di numerosi progetti di successo, compreso il progetto 160,5 MW Desert Sky del Texas (Project Finance "Affare dell'Anno di Fonti di Energia Rinnovabili Nordamericane"); Banco Español de Crédito, quale prestatore nel Proyecto Noroeste and Peña Armada, gestore di quattro progetti di energia eolica e due mini impianti idraulici in Spagna; e Banco Santander, quale prestatore a Faro Farelo, gestore di quattro progetti di energia eolica in Spagna. Jones Day inoltre fornisce consulenza in merito ad operazioni bancarie e supporta altri clienti riguardo alla protezione ed alla responsabilità ambientale; battaglie legali iniziate relativamente al cambiamento climatico globale, e azioni per stabilizzare o ridurre le concentrazioni di gas che provocano l'effetto serra.
LNG e Gasdotti. I nostri avvocati si sono occupati di progetti LNG negli USA, Asia, Europa (compreso Spagna), il Medio Oriente (Qatar, Oman e Arabia Saudita) e i Caraibi (in particolare Trinidad e Tobago). Forniamo consulenze in merito a ubicazione, costruzione e funzionamento di tali impianti e relative infrastrutture; normative e procedimenti formali; gestiamo altre materie transazionali e normative associate a questo tipo di progetti. Di recente abbiamo portato a termine con successo il finanziamento del progetto per la realizzazione di una stazione LNG da 900 milioni di dollari e la Linea Principale LNG di Guangdong, il primo progetto cinese LNG d'importazione. Al momento rappresentiamo due grosse società produttrici di petrolio e gas in relazione alla loro attività di LNG all'interno e all'esterno del territorio statunitense. Infine siamo impegnati in progetti per la costruzione di gasdotti in Indonesia, Cina e Russia.
Metalli e Miniere. I nostri progetti concernenti la gestione di metalli e di miniere, la lavorazione ed il trasporto, oltre al finanziamento di attrezzature per locomotive, escavatori, pale meccaniche ed altre grosse attrezzature industriali. Abbiamo fornito consulenza alla Cleveland-Cliffs su progetti quali l'investimento da 4,5 milioni di dollari nel Progetto Mesabi Nuggets, una joint-venture i cui partecipanti stanno sviluppando una nuova tecnologia per la lavorazione del ferro e una recente registrazione anticipata per 172 milioni di dollari in azioni privilegiate. Di recente abbiamo fornito consulenza alla WL Ross & Co. LLC quale investitore leader in International Coal Group, Inc., un ente costituito per la realizzazione del rilevamento fallimentare di 786 milioni di dollari della Horizon Natural Resources Company. La nostra rappresentanza copriva tutti gli aspetti del finanziamento dell'acquisizione, come la creazione di un credito rotativo da 245 milioni di dollari, prestito a termine e lettera sintetica di agevolazioni di credito. Jones Day è il principale consulente esterno per l'International Coal Group.
Trasporti. Abbiamo una vasta esperienza in finanziamenti di progetti per la realizzazione di infrastrutture delle vie di comunicazione - strade, ponti, aeroporti e ferrovie. Oltre al finanziamento, il nostro lavoro comprende la strutturazione, la redazione e negoziazione del progetto, la pronta consegna, la progettazione, le costruzioni personalizzate, la stipula di contratti di gestione del progetto ed altri accordi per realizzare i progetti rispettando tempi e condizioni economiche.
Aeroporti. Jones Day ha agito per conto del JFK International Air Terminal nel finanziamento e nella costruzione del Progetto di Ristrutturazione della Stazione 4 da 2,8 miliardi di dollari alla JFK e per la Continental Airlines in un progetto da 730 milioni di emissioni obbligazionarie per l'espansione delle sue operazioni della sede principale presso l'aeroporto Newark International. Abbiamo fornito consulenze anche in progetti aeroportuali nelle Filippine, Turchia, Asia meridionale e Regno Unito. Per i progetti delle linee aeree, i nostri clienti ha sfruttato la nostra conoscenza e i nostri contatti nel settore delle linee aeree, avendo rappresentato molte delle compagnie fra le più importanti del mondo.
Strade Di recente abbiamo rappresentato la società di concessione nel finanziamento dell'Américo Vespucio Sur Toll Road di Santiago, Cile, una delle quattro parti di un sistema stradale che formerà un anello attorno a Santiago. Tra gli altri progetti stradali sui quali i nostri avvocati hanno fornito consulenza si ricorda l'autostrada a pedaggio Castello-Raposo di San Paolo, Brasile; una strada a pedaggio tra Surat e Manor a Gujarat, India; i progetti stradali dell' A1(M) e A417/A419 DBFO nel Regno Unito; e il progetto della strada a pedaggio N4 Maputo Corridor in Sud Africa.
Ferrovie. I nostri avvocati hanno rappresentato il London Regional Transport nel finanziamento delle vie di comunicazione da 1,2 miliardi di Sterline, della segnaletica della rete ferroviaria e del sistema di trasmissione via cavo a fibre ottiche per il London Underground Limited, in base all'Iniziativa Finanziaria Privata Britannica e connessa al finanziamento da 7 miliardi di Sterline per la Rete Ferroviaria della Metropolitana londinese. Abbiamo anche fornito consulenza per il Kuala Lumpur Light Rail Transit System Project, il progetto della metropolitana Shanghai-Pudong, il progetto Electrified Double Track nella Malesia Occidentale e lo sviluppo e la costruzione di un corridoio ferroviario da 1,9 miliardi di dollari in California.
Telecomunicazioni. La nostra opera relativa alle telecomunicazioni copre l'intero ambito dell'attività di tale settore e le questioni regolamentari, rappresentando i fornitori del servizio delle telecomunicazioni statunitense e internazionale, le società mediatiche, i produttori di apparecchiature e le società aerospaziali in operanti in ambiti locali, nazionali e internazionali. La nostra attività si è estesa a strumentazioni voice e data via cavo e wireless, satellite, radio, televisione via cavo e altri sistemi. Forniamo consulenza a France Télécom S.A. e Orange S.A. nella ristrutturazione dei loro interessi in Mobilcom, compreso il riacquisto di prestiti per 1,3 miliardi di dollari da parte dei finanzieri del venditore Nokia Oyj e LM Ericsson AB, abbiamo rappresentato anche WilTel Communications Group, Inc., nella sua riorganizzazione da 5 miliardi di dollari ai sensi del Capitolo 11.
Acqua e Rifiuti. La nostra attività in questa area è associata a tutti gli aspetti dell'esercizio di utenze idriche compreso costruzione, accordi di acquisto e vendita dell'acqua, determinazione dei prezzi (tramite meccanismi tariffari e contrattuali), rappresentazioni normative, finanziamenti azionari e di debito, oltre a consulenza ambientale e societaria in generale. Abbiamo rappresentato Lyonnaise des Eaux nella sua fusione da 7,4 miliardi di dollari con la Compagnie de Suez; le affiliate delle due più grandi holding idriche statunitensi, American Water Works Company, Inc. (che è un'affiliata della Thames Water e la società madre, RWE AG) e Aqua America, Inc., oltre a Veolia Environnement e la sua affiliata Onyx relativamente ai progetti in Cina. Abbiamo anche preso parte a progetti nell'ambito dei rifiuti idrici e rifiuti energetici negli USA, anche per conto della Bank of Australia.
Sport, Ospitalità e Tempo Libero. Lo Studio ha una vasta esperienza nello sviluppo e finanziamento di strutture sportive, complessi di spettacolo e progetti ad uso misto. Forniamo consulenze sullo sviluppo e finanziamento del Complesso Gateway da 400 milioni di dollari in Ohio, che include Jacobs Field per Cleveland Indians e Gund Arena per i Cleveland Cavaliers; l'Arena San Jose da 165 milioni di dollari in California per i San Jose Sharks; e il Centro Compaq da 240 milioni di dollari in Texas per gli Houston Rockets. Abbiamo rappresentato JP Morgan Chase nel suo finanziamento del Maryland Stadium Authority per lo sviluppo dell'Oriole Park a Camden Yards a Baltimora. Abbiamo fornito consulenza al Rock and Roll Hall of Fame e Museo di Cleveland sul suo pacchetto finanziamento di obbligazioni municipali esentasse e agito da consulenti per lo sviluppo in connessione con il design, la costruzione e attrezzatura della struttura. Abbiamo anche rappresentato l'Arsenal F.C. in connessione allo sviluppo dell'Arsenal Football Club Stadium di Londra.
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Arman Galledari
Singapore
Tel: 65.6538.3939
London
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Richard P. Puttré
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Tel: 34.91.520.39.39
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