Юристы "Джонс Дэй" принимают активное участие в подготовке и документальном оформлении сделок с использованием специализированных и структурированных финансовых инструментов, например, синтетических ценных бумаг (в том числе облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами) и структурированных долговых обязательств. В этих сделках для формирования, изменения денежных потоков или управления денежными потоками обычно используются деривативы. Примеры нашей деятельности в этой области приведены ниже:

• Подготовка и документальное оформление синтетических облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами, с использованием кредитных деривативов в отношении базовых единиц или активов, таких как займы коммерческих банков, корпоративные задолженности и структурированные ценные бумаги, в частности, разработка первой схемы "долг-налоги".
• Трансграничные предложения синтетических структурированных облигаций с использованием кредитных деривативов и депозитных сертификатов, котирующихся на Люксембургской фондовой бирже.
• Структурированные синтетические ценные бумаги, в составе которых денежные поступления от долгосрочных облигаций направляются в краткосрочные ценные бумаги, инвестируемые на рынках краткосрочного капитала.
• Подготовка и проведение сделок, посредством которых, за счёт использования свопов на суммарный доход, достигается досрочное рефинансирование синтетическими ценными бумагами непогашенных обязательств по облигациям.
• Подготовка и оформление различных трастов "актив-своп", в рамках которых денежные поступления от базовых ценных бумаг с фиксированным доходом или акций, находящихся в доверительном управлении, модифицируются посредством ряда производных инструментов, предназначенных для обеспечения синтетического дохода, покупки или продажи кредитной защиты, хеджирования суверенных рисков или рисков конвертируемости валюты.